金管会出招,高利率保险即将消失?

资讯中心 2019-09-24 00:0884未知笑蓝

金管会出招,高利率保险即将消失?

文/小花平台/MONEY钱

近期上班族菜篮族间最热门的金融话题就是:金管会逼高储蓄险退场,是否该抓紧机会冲一波?

▲(图/翻摄自MONEY钱)

金管会官员5/22日表示,研议建立传统型人寿保险门槛比率,拉高死亡给付对保单帐户价值比重,市场解读高利率保险恐将从此绝迹,冲击国内占逾半数的新契约保费收入市场。台湾人喜好短期储蓄险,当保险的宣告或预定利率远高于银行定存利率时,吸引人将资金从银行流入保险公司,造成了保险公司的下列现象 :

保费是负债非资产:保费是保险公司的负债,将来都要支付出去,投资收益率必须大于承诺的利率才能支付各项保险金。 保费收太多,只好大举投资海外:寿险业市场规模大幅成长,自2002年的3兆4,984亿元,到2019年第1季已经达到27兆5,188亿元,短短17年,暴增了9倍。保费收太多,加上国内的利率低,承诺的保单预定利率高,国内的固定收益型的投报率无法满足,导致寿险公司只能大量投资海外寻找较佳的投资工具,至2018年底,寿险业国外投资配置比重已达到68.52%。 汇率避险成本吃掉获利:投资海外市场就一定会有汇率风险,因此必须使用汇率避险工具,汇率避险成本会随着两国的利差扩大而提高,就有可能造成保险公司的亏损。以去年为例,新台币兑美元贬值2.97%,寿险业的汇兑利益仍有2,810亿元,但美元和台币的利差扩大,造成寿险业避险成本率提高至2.7%~2.8%,避险成本高达4,840亿元,加上动用外汇价格变动准备金279亿元后,导致去年全年净汇损金额高达2,309亿元。 保险公司面临增资压力:为了接轨国际IFRS17新会计准则,未来所有的保单依当时的市场利率计算负债,对利率高敏感的保险商品卖越多,增资压力越大,未来很多公司恐怕都得面对。 保障型商品(不含投资型商品)的占比越来越低:2018年5~12月保障型商品的保费收入占比落在约44%,亦即超过半数是储蓄型或是类定存的保单。

国人偏好用保险来储蓄,是因为大多数人不具有足够的理财知识与能力,抑或可能在投资股市或基金失利,不愿意承担投资风险,而保险强调利率比定存高、可强迫储蓄、缴费期满后解约金即大于所缴保费,甚至缴费期间内就可以每年领还本金至身故,当然吸睛又吸金。未来一旦高利率保险在市场上绝迹,要找到令人满意的储蓄型保险或零风险的理财工具只会愈来愈难,恐怕就会投入一些强调有类似定存或是类似保本型的投资型保单,甚至投入购买ETF基金等等其他理财工具,但所有投资风险还是由保户自负。小花平台保险顾问Bruce建议,未来购买保险还是要回归『保险』本质,以保障自身、转嫁风险为主的保障型商品来做为规划方向。 本文由小花平台授权转载,原文在此




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